ЗАЛОГ ИМУЩЕСТВА клиента является одной из распространен­ных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог иму­щества оформляется договором о залоге, подписанным двумя сторона­ми и подтверждающим право кредитора при неисполнении платежного обязательства заемщиком получить преимущественное удовлетворение претензии из стоимости заложенного имущества.

Использование залога в практике организации кредитных отно­шений предполагает наличие специального механизма его примене­ния. Залоговый механизм есть процесс подготовки, заключения и ис­полнения договора о залоге. Залоговый механизм возникает в момент рассмотрения кредитной заявки как условие заключения кредитного договора. Он сопровождает весь период пользования ссудой. Реаль­ное обращение к исполнению залогового механизма возникает на за­вершающей стадии движения кредита — погашении ссуды — и лишь в отдельных случаях, когда клиент не может погасить ссуду выручкой или доходом.

В банковской практике операции по оформлению и реализации за­логового механизма называют залоговыми операциями . Залоговые операции коммерческих банков не имеют самостоятельного значения. Они производны от ссудных операций и гарантируют своевременное и Полное погашение ссуды. Ссуды, выданные под залог имущества клиента_или его имущественных прав, называют ломбардными .

С правовой точки зрения структуру залогового механизма можно Представить на рис. 13.1.

Как видно из рис. 13.1, центральное место в правовом содержании залогового механизма принадлежит определению права собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом. Ука занные вопросы в законодательстве различных стран решаются по-раз­ному. В России правовая основа залогового механизма определена За­коном «О залоге» и Гражданским кодексом, в соответствии с которыми :

а) право собственности на заложенное имущество принадлежит за­емщику;

б) владение заемщиком заложенным имуществом может быть не­посредственное и опосредованное;

в) залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением.

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

• выбор предметов и видов залога;
• осуществление оценки предметов залога;
• составление и исполнение договора о залоге;
• порядок обращения взыскания на залог.

ПРЕДМЕТОМ ЗАЛОГА могут выступать вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности. Указанные критерии находят различ­ное выражение по отношению к различным видам имущества.

В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

1. Залог имущества клиента:

Залог товарно-материальных ценностей:

а) залог сырья, материалов, полуфабрикатов;

б) залог товаров и готовой продукции;

в) залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изде­лий, украшений, предметов искусства и антиквариата;

г) залог прочих товарно-материальных ценностей;

• залог ценных бумаг, включая векселя;
• залог депозитов, находящихся в том же банке;
• ипотека (залог недвижимости).

2. Залог имущественных прав:

• залог права арендатора;
• залог права автора на вознаграждение;
• залог права заказчика по договору подряда;
• залог права комиссионера по договору комиссии.

В то же время, чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом залога, необходимо его соответствие критериям приемлемо­сти и достаточности.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности — количественную . Существу­ют общие и специфические требования к качественной и количествен­ной определенности предметов залога.

Общие требования к качественной стороне предметов залога неза­висимо от их материально-вещественного содержания сводятся к сле­дующему.

1. Предметы залога (вещи и имущественные права) должны принад­лежать заемщику (залогодателю) или находиться у него в полном хо­зяйственном ведении.

2. Предметы залога должны иметь денежную оценку.

3. Предметы залога должны быть ликвидны, т.е. обладать способ­ностью к реализации.

Общим требованием к количественной определенности предметов залога является превышение стоимости заложенного имущества по срав­нению с основным обязательством, которое имеет залогодатель по от­ношению к залогодержателю, т.е. стоимость заложенного имущества должна быть больше суммы ссуды и причитающихся за нее процентов.

Специфические требования к качественной и количественной опре­деленности предметов залога зависят от вида залога и степени риска, сопровождающей соответствующие залоговые операции.

Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога опре­деляется двумя факторами:

• качество ценностей;
• возможность кредитора осуществлять контроль за их сохранностью. Критериями качества товарно-материальных ценностей являются:

быстрота реализации,

относительная стабильность цен,

возможность страхования,

долговременность хранения. Поэтому скоропортящиеся продукты, как правило, не используются для залога.

Важно не только определить критерий качества, выбрать в соответ­ствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита.

В этой связи наиболее надежным способом обеспечения сохраннос­ти заложенных ценностей является передача их кредитору, т.е. банку. В Данном случае заемщик остается собственником заложенного имуще­ства с опосредованным владением. Он не может распоряжаться и ис­пользовать заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право пользования зало­женным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести от­ветственность за утрату и порчу.

При отсутствии у банка складских помещений этот вид залога по отношению к товарно-материальным ценностям имеет ограниченную сферу применения. В качестве предметов заклада могут выступать: _валютные ценности, драгоценные металлы, изделия искусства, украшен ия. Действующее законодательство предусматривает также возмож­ность (по соглашению сторон) оставления заложенных товарно-мате­риальных ценностей у залогодателей. Если на предметы, оставленные у залогодателя, наложены знаки, свидетельствующие об их залоге, имеет место так называемый твердый залог. В этом случае заемщик не имеет права использовать (расходовать) заложенные ценности.

Как показала практика, твердый залог имеет ограниченную сферу применения, так как он рассчитан на ценности, не предназначенные для текущего потребления.

Более распространенным видом залога при оставлении ценностей у залогодателя является залог товаров в обороте. В этом случае залогода­тель не только непосредственно владеет заложенными ценностями, но

и может их расходовать.

Залог товаров в обороте применяется в настоящее время в практике отечественных и зарубежных банков при кредитовании торговых орга­низаций, которые должны постоянно иметь у себя запас ценностей для выставления их на продажу. В этом случае предмет залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании заемщика. При данном виде залога организация может заменить одни заложенные цен­ности на другие, но условием продажи товаров является обязательное их возобновление в сумме израсходованных ценностей. Залог товаров в обо­роте получил также название залога с переменным составом, поскольку между моментом продажи товаров и моментом возобновления товарно­го запаса возможно несовпадение, в этом случае залоговое обязатель­ство не всегда гарантирует возврат кредита. Такая гарантия распростра­няется лишь на реально существующие товарные запасы. Разновидностью залога товаров в обороте является залог товаров в переработке . Он при­меняется при кредитовании промышленных предприятий, в частности пе­рерабатывающих сельскохозяйственное сырье. Особенностью этого вида залога является право заемщика использовать заложенное сырье и мате­риалы, включенные в предметы залога, в производстве и заменять их на готовую продукцию. Причем может допускаться перемещение предназ­наченных к переработке ценностей со склада в цех фабрики или завода. Переработка ценностей банком разрешается, если будет доказано, что в результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до нее. Для доказательства представляются специальный расчет, ко­торый показывает количество и стоимость заложенного сырья и матери­алов; период его переработки; средний выход переработанной продукции; место хранения. Однако и в этом случае банк не может осуществить действенный контроль за сохранностью заложенных ценностей.

Таким образом, различные виды залога материальных ценностей (или расчетных документов, их представляющих) обладают неодина­ковой степенью гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гаран­тией обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гаран­тии возврата кредита. Поэтому в практике иностранных коммерческих банков эти виды залога применяются по отношению к клиентам, поло­жительно себя зарекомендовавшим, т.е. надежным партнерам по кре­дитным сделкам.

Поскольку в рыночной экономике конъюнктура с реализацией то­варов может оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие «достаточности» объекта залога. При выдаче ломбардных ссуд под товарно-материальные ценности максимальная сумма ссуды не пре­вышает, как правило, 85% стоимости предметов залога. Такая разница дает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай воз­никновения непредвиденных обстоятельств.

Однако в каждом конкретном случае определяется индивидуальная маржа (разница между стоимостью заложенных ценностей и долгом за­емщика перед банком по ссуде и процентам), учитывая риск кредитной сделки.

Кроме залога товарно-материальных ценностей в зарубежной и оте­чественной практике банки осуществляют выдачу ломбардных ссуд под залог ценных бумаг.

Критерием качества ценных бумаг, с точки зрения приемлемости их для залога , служат: возможность быстрой реализации и финансовое со­стояние выпускающей стороны. В этой связи в зарубежной и отечествен­ной практике наиболее высокий рейтинг качества имеют государствен­ные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью. При выдаче ссуд под их залог максимальная сумма ссуды может достигать 95% стоимости ценных бумаг. При использовании в качестве залога других ценных бумаг (например, акций, выпущенных фирмами) величина ссуды состав­ляет 80-85% их рыночной цены. При этом коммерческие банки выдают ссуды как под котирующиеся, так и не котирующиеся на бирже ценные бумаги. В последнем случае качество обеспечения ссуды более низко, в связи с чем банки устанавливают более высокую маржу при оценке сто­имости залога.

К предметам залога относятся также векселя (торговые и финансо­вые). Главное требование к торговому векселю как предмету залога состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки . Необ­ходимо также учитывать срок платежа но векселю, который не может быть короче срока выдаваемой ссуды. Максимальная сумма кредита П ЗД залог векселя, по опыту ряда стран, составляет 75-90% стоимости обеспечения. В российской практике в качестве залога используются в основном финансовые векселя (обязательства эмитента заплатить оп­ределенную сумму денежных средств). Основным требованием к тако­му векселю при его использовании в качестве залога являются: право­мерность выпуска, наличие механизма продажи, ликвидность.

Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады находящиеся в том же банке, который выдает кредит. Такие вклады как правило, имеют целевой характер использования. Например, хо­зяйственная организация производит накопление денежных ресурсов для осуществления производственных капитальных вложений или стро­ительства объектов социальной сферы (жилых домов, профилактори­ев, детских дошкольных учреждений, спортивных комплексов). При получении в банке кредита на текущие производственные нужды пред­приятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в со­ответствующей сумме, в том числе валютные. При использовании валют­ного депозита в качестве залога дается распоряжение соответствующим работникам банка о блокировании счета в сумме, адекватной рублевому кредиту. Если депозит оформляется сертификатом, то он может быть сдан на хранение в банк. При задержке в погашении ссуды за счет поступаю­щей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий воз­вратность кредита.

Кредитование совокупного (кредит по совокупности материальных запасов и производственных затрат) или укрупненного объекта (кредит по контокоррентному счету) может потребовать использование сме­шанного залога, включающего товары на складе, ценные бумаги, вексе­ля. В этом случае требования к составным элементам смешанного зало­га остаются теми же, что и описанные выше. Максимальная сумма кре­дита в соответствии с Уставом Госбанка РСФСР от 13 октября 1921 г. не должна была превышать 75% общей стоимости принятого в залог совокупного обеспечения.

Некоторые особенности в использовании залога имеются при вы­даче ипотечных ссуд, которые получили широкое развитие в мировой банковской практике. В этом случае появляется такой вид залога, как ипотека, т.е. залог недвижимого имущества. Объектом ипотеки могут быть: здания, сооружения, оборудование, земельные участки, жилые дома и квартиры, дачи, садовые участки, гаражи и другие строения по­требительского назначения.

Для ипотеки характерны следующие черты : оставление имущества у залогодателя во владении и пользовании; возможность залогодателя самостоятельно распоряжаться доходом, полученным от использова­ния предметов ипотеки; возможность получения залогодателем под за­лог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд; обяза­тельная регистрация залога в поземельных книгах, которые ведутся по месту нахождения предмета ипотеки; простота контроля залогодержа­телем за сохранностью предмета залога.

Ипотека используется, как правило, при выдаче долгосрочных ссуд юридическим и физическим лицам (населению для приобретения дома или квартиры; фермерам для строительства или землеустройства).

При выдаче ипотечного кредита важно правильно провести оценку стоимости залога. Успех оценки, как показывает зарубежный опыт, зависит от способностей, опыта и компетентности оценщика. Этому воп­росу банк придает большое значение.

В России использование ипотеки в качестве обеспечения обяза­тельств по кредитному договору регулируется Законом РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости) «, вошедшим в действие с 16 июля 1998 г. В соот­ветствии с ним объектом ипотеки являются: земельные участки; пред­приятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома, квар­тиры и части жилых домов и квартир; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Указанное имущество может быть предметом ипотеки, если оно принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хо­зяйственного ведения.

Если имущество находится в общей совместной собственности или принадлежит по договору аренды, необходимо согласие всех собствен­ников или арендодателя.

При условии, что предметом ипотеки является предприятие, то в состав заложенного имущества входят относящиеся к данному пред­приятию материальные и нематериальные активы.

В современной банковской практике предметом залога при выдаче ссуд выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и его имущественные права. В результате существует самостоятельный вид залога — залог прав. Объектом залога в этом случае выступают права: арендатора на здания, сооружения, землю; автора на вознаграждение; заказчика по договору подряда; комиссионера по договору комиссии и др. При использовании залога прав для обеспечения возвратности кре­дита банк должен убедиться, что срок поступления денежных средств заемщику соответствует сроку погашения ссуды.

Другим элементом залогового механизма является оценка предмета залога. Международная практика выработала по этому поводу следу­ющие принципиальные положения .

1. Большинство предметов залога оценивается по рыночной стоимос­ти. Это означает, по сути, самую высокую цену, за которую собственность могла бы быть реализована при наличии потенциального покупателя и достаточного времени на совершение сделки. Вместе с тем во многих слу­чаях, когда банк реализует залоговый механизм для погашения ссуды, пер­воначальная стоимость не соответствует реальной цене. Это происходит в силу таких причин, как: отсутствие заинтересованных покупателей, сниже­ние цены на соответствующую собственность, экономический спад, необ­ходимость быстро найти покупателя.

2. Принятое обеспечение должно регулярно переоцениваться с тем, чтобы покрыть кредитный риск в любое время.

3. Оценку стоимости предметов залога должны производить специ­алисты соответствующей квалификации.

4. Подлинность и ценность произведений искусства, антиквариата и т.д. должны быть подтверждены.

В случае использования в качестве залога товарно-материальных Ценностей стоимость его должна включать расходы на проведение пе­риодических оценок залогового обеспечения, особенно если к ним при­влечены независимые эксперты.

6. При оценке залога следует обратить внимание на правильное опре­деление ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества.

Реальный уровень покрытия ссуды в ситуации вынужденной прода­жи имущества можно определить, если из цены открытого рынка вы­честь следующее:

• затраты на реализацию;
• маржу вынужденной продажи;
• величину любых приоритетных претензий на имущество;
• оплату судебных издержек.

Если из чистой реальной стоимости вычесть требуемую маржу бе­зопасности (в зависимости от степени риска) получим действительную стоимость имущества, являющуюся обеспечением возврата ссуды.

7. Наиболее ответственным, сложным и трудоемким является оценка
недвижимости в качестве предмета залога. В международной практике
для оценки недвижимости используются три основных метода, которые
применяют в комплексе для выбора наиболее оптимального варианта.

Первый метод (затратный) ориентируется на определение возмож­ных затрат по приобретению земли и возведению новых аналогичных построек в обозримом будущем при нормальном ходе строительства. Да­лее определяется восстановительная стоимость объектов с учетом вели­чины предпринимательского дохода, который отражает вознаграждение инвестора за риск строительства объекта недвижимости. Полученная сто­имость уменьшается на сумму износа.

Второй метод (рыночный) основывается на информации о рыночной цене аналогичных сделок купли-продажи. Конечно, при этом методе ис­пользуется система поправок, поскольку полностью идентичных объек­тов недвижимости практически не существует. Этот метод более прост в употреблении, но предполагает развитый рынок недвижимости и нали­чие информации о рыночных ценах на разные объекты недвижимости.

Третий метод (доходный) исходит из предпосылки, что стоимость объекта недвижимости обусловлена будущим чистым доходом, кото­рый может принести данная недвижимость при ее эксплуатации. Для использования этого метода ориентируются на информацию о ставках аренды аналогичного объекта недвижимости, данные о возможных потерях при сборе платежей (из-за продолжительности срока поиска арендатора), информацию о возможности дополнительного получения доходов от иных форм эксплуатации объекта недвижимости.

Для российских условий развитие ипотеки в качестве формы обес­печения возвратности ссуд еще предстоит, поэтому вопрос об оценке предметов недвижимости приобретет в дальнейшем особую актуаль­ность. По мнению специалистов, на данном этапе наиболее приемле­мым методом являются определение рыночной стоимости объекта за­лога и выдача кредита в размере 50-60% от нее.

Важнейшим элементом залогового механизма являются составление и исполнение договора о залоге, в котором отражается весь комплекс правовых взаимоотношений сторон по залогу имущества или имуще­ственных прав.

В соответствии с законодательством России договор о залоге дол­жен отвечать определенным требованиям по форме и содержанию.

К форме договора о залоге предъявляются следующие требования.

• Договор о залоге должен совершаться в письменной форме. Как правило, в российской практике составляется единый документ, под­писанный двумя сторонами и скрепляемый печатями.
• Договор об ипотеке подлежит обязательному нотариальному удо­стоверению. В российской банковской практике нотариальному удос­товерению подвергаются договоры о залоге не только недвижимого, н0 и любого иного имущества клиента.
• Договор об ипотеке подлежит регистрации в местных органах уп­равления имуществом России.
• Договор об ипотеке государственной собственности считается дей­ствительным, если на нее дано разрешение местных органов Госкоми­мущества.

Несоблюдение указанных требований к форме залога имущества или имущественных прав залогодателя влечет его недействительность .

К содержанию договора о залоге (основным его условиям) законо­дательством России предъявляются следующие требования .

1. Отражение существа обеспеченного залогом требования (обяза­тельства), его размера и срока исполнения. Если залогом обеспечивает­ся обязательство, возникшее из кредитного договора, то в договоре о залоге указывается, кто является кредитором и кто заемщиком; размер ссуды и причитающихся процентов; срок погашения ссуды и уплаты процентов.

2. Состав и стоимость заложенного имущества.

3. Вид залога, отражающий способ владения и распоряжения зало­женным имуществом.

4. Права и обязанности сторон применительно к видам залога.
При закладе права и обязанности сторон обусловлены передачей

заложенного имущества кредитору (банку). При твердом залоге, зало­ге товаров в обороте или переработке права и обязанности сторон за­висят от особенностей соответствующего вида залога.

5. Формы организации контроля за соблюдением условий договора. Конкретные способы организации контроля за исполнением условий договора о залоге зависят от способа и распоряжения заложенным имуществом.

В договор е о закладе, предусматривающем право владения заложенным имуществом залогодержателем, должны быть предусмотрены :

• обязанность залогодержателя застраховать предмет заклада на полную стоимость за счет и в интересах залогодателя;
• обязанность залогодержателя обеспечить меры по сохранению владения предметов заклада;

• обязанность залогодержателя немедленно извещать залогодателя Возникновении угрозы утраты или повреждения предмета заклада;
• обязанность залогодержателя направлять отчет о пользовании Редметом заклада, если таковое предусмотрено договором;

Обязанность залогодержателя возвратить предмет заклада после
исполнения залогодателем обеспеченного закладом обязательства.

В договоре о залоге с оставлением заложенного имущества у залогодателя (твердый залог, залог товаров в обороте) могут быть предус мотрены положения, касающиеся :

— права залогодержателя требовать от залогодателя принятия мер по сохранению предмета залога;

• обязанность залогодателя поддерживать неснижаемый остаток заложенных ценностей на определенном уровне;
• обязанность залогодателя представлять отчет залогодержателю о наличии и состоянии заложенного имущества;
• права залогодержателя проверять по документам и на месте размер, состав и условия хранения заложенного имущества.

В случае ипотеки залогодатель обязан поддерживать имущество в исправном состоянии и осуществлять расходы на его содержание (если договором не предусмотрены иные условия), а залогодержатель вправе проверять по документам и фактически наличие, состояние и условия содержания имущества.

Банк в случае выдачи кредита под залог ценностей для обеспечения его возвратности должен систематически осуществлять проверку соот­ветствия суммы предоставленного кредита стоимости заложенных цен­ностей с учетом степени потерь, которые могут иметь место при реализа­ции этих ценностей.

Примерная схема проверки обеспечения ссуды может быть следующая, млн руб. :

2. Стоимость заложенных ценностей

на эту же дату по сведениям заемщика 700

3. Маржа, установленная банком

с учетом возможного риска потерь при реализации 30% (от стоимости заложенных ценностей)

4. Реальная стоимость заложенных ценностей 700 — (30% от 700) = 490

5. Излишек (+), недостаток (-) обеспечения 520 — 490 = -30

Следовательно, по результатам проверки обеспечения выданной ссу­ды банк установил снижение стоимости заложенного имущества и его недостаток в сумме 30 млн руб. Это означает необходимость предъявле­ния требований к заемщику о незамедлительном восполнении утрачен­ного залога на указанную сумму. В ряде случаев банк после проверки на месте состава заложенных ценностей может потребовать замены одних ценностей другими, более ликвидными.

Завершающим этапом реализации залогового права и залого вого механизма является порядок обращения взыскания на залог . Основа­нием для обращения взыскания на заложенное имущество или имуще­ственные права является неисполнение ссудополучателем своего обяза­тельства, обеспеченного залогом.

Сроком возникновения у кредитора (банка) права обратить взыска­ на на заложенное имущество может быть : а) момент окончания срока исполнения обязательства (срока ссуды); б) срок погашения ссуды плюс льготный срок, предусмотренный договором о залоге.

Гражданским кодексом РФ установлены два способа обращения взыскания. Первый — путем предъявления иска в суд. Он используется в случаях, если:

• предметом залога является недвижимое имущество;
• для заключения договора о залоге требовалось согласие или раз­решение другого лица или органа;
• предметом залога является имущество, имеющее для общества зна­чительную художественную, историческую или иную ценность;
• залогодатель отсутствует и установить место его нахождения не­возможно.

Обращение в суд кредитора осуществляется на основе искового за­явления с приложением необходимых документов.

Второй способ..- без судебного решения — используется в основном в двух случаях:

• в отношении движимого имущества, если это предусмотрено в договоре залога или установлено дополнительным письменным согла­шением банка и залогодателя;
• в отношении недвижимого имущества, если после истечения сро­ка платежа по кредитному договору между банком и залогодателем зак­лючено нотариально удостоверенное соглашение.

Реализация заложенного имущества при обоих способах обращения взыскания производится путем продажи заложенного имущества с пуб­личных торгов. Начальная продажная цена имущества, с которой на­чинаются торги, определяется: а) решением суда, если обращение взыс­кания на имущество производится в судебном порядке; б) соглашением залогодержателя с залогодателем — в остальных случаях.

Заложенное имущество продается лицу, предложившему на торгах наивысшую цену.

Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, больше удовлетворения требований кредитора (банка), остальные сред­ства передаются залогодателю.

Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, недостаточна для покрытия требований залогодержателя (кредитора-банка), недостающая сумма средств удовлетворяется в общем порядке, т.е. без преимуществ, основанных на залоге.

При условии, что торги будут объявлены несостоявшимися, залого­держатель вправе по соглашению с залогодателем приобрести имущество.

Если такая сделка не состоялась, объявляются повторные торги, а в случае, когда и они будут объявлены несостоявшимися, залогодатель вправе оставить предмет залога за собой с оценкой его в сумме не более чем на 10% ниже начальной продажной цены на повторных торгах.

Таблица 13. 1

		Соотношение		Возможность
	Рейтинг	стоимости	Ликвидность	осуществлять	Примеры для
	надеж-	заложенного	предметов	контроль	иллюстрации
ности		имущества	залога	за предметом
		и суммы ссуды		залога
	А (вы-	более или	легко реализу-	полностью	денежный депо­зит в банке котирующиеся
	сокий)	равно 100%	ются цена может	под контролем банка
	В	менее 100%	колебаться и могут возник­нуть трудности с реализацией		ценные бумаги, переданные в банк на хранение
	С	менее 100%		есть проблемы с контролем	1) некотирую- щиеся ценные бумаги 2) запасы ТМЦ, находящиеся у клиента
	Д	менее 100%	цена снижается,	есть проблемы	запасы ТМЦ,
			есть проблемы	с контролем	находящиеся
			с реализацией		у клиента
	Е	менее 100%	цена снижается	контроль отсутствует	запасы ценно­стей, находя­щиеся у клиента

В целом, рассматривая залог как одну из форм обеспечения возврат­ности кредита, следует подчеркнуть, что такую гарантию порождает юридически закрепленная имущественная ответственность заемщика перед кредитором. Тем самым создается правовая защищенность интересов кредитора.

Экономически гарантию возврата кредита при залоге обеспечивают: во-первых, конкретные ценности и права, являющиеся предметом залога (движимое и недвижимое имущество, права заемщика на недвижимое иму­щество); во-вторых, общее имущество клиента, а иногда и нескольких лиц-

Например, при залоге векселя банк отдает предпочтение перевод­ным векселям, по которым существует солидарная ответственность лип, давших передаточные надписи. Гарантией возврата кредита под залог ценных бумаг является финансовая устойчивость организации, выпус­тившей их.

Таким образом, эффективность залогового права определяется не только правовой защищенностью интересов кредитора, качеством предметов залога, но и общим финансовым состоянием заемщика. Данный вывод означает, что залог имущества заемщика не исключает принятие во внимание его личной кредитоспособности.

Вместе с тем следует отметить, что использование залога имущества кдиента в качестве формы обеспечения возвратности кредита содержит ряд неудобств. Для заемщика, который должен предоставить кредитору Определенный предмет залога, возникает необходимость извлечь его из сферы своего пользования. Однако заемщику невыгодно лишать себя пра­ва пользования движимым имуществом (сырьем, готовой продукцией, транспортными средствами и т.д.). Поэтому эти виды имущества, как пра­вило, не являются предметами залога. Для залога используются ипотеч­ные ценные бумаги и векселя. С другой стороны, оставление в пользова­нии заемщика заложенных ценностей, предусмотренных в договоре о залоге, таит определенный риск для кредитора и создает необходимость органи­зации контроля за их сохранностью. Исключение составляет ипотека.

Учитывая эти факторы, в зарубежной практике осуществляется оцен­ка качества залога как формы обеспечения возвратности кредита.

При этом критериями качества (надежности) залога являются :

а) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

б) ликвидность заложенного имущества;

в) возможность банка осуществлять контроль за заложенным иму­ществом.

В соответствии с этими критериями выделяются пять групп залога, характеризующих различную надежность (табл. 13.1).

В российской практике качество залога , которое учитывается при классификации ссуд по степени риска, определяется по двум критериям :

а) соотношению стоимости заложенного имущества и суммы ссуды
(включая сумму процентов и возможные издержки, связанные с реали­зацией залоговых прав);

б) степени ликвидности залога.

Показателем ликвидности залога принят срок его реализации, не пре­вышающий 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становит­ся для банка необходимой (не позднее чем на 30-й день задержки заем­щиком очередных платежей банку по основному долгу и процентам).

Применительно к этим критериям выделяются три степени качества 2ШЩга:

а) полное соответствие установленным критериям;

б) несоответствие хотя бы одному из них;

в) несоответствие обоим критериям.

1. Залог имущества клиента:

· залог ТМЦ;

· залог дебиторских счетов;

· залог ценных бумаг;

· залог депозитов, находящихся в том же банке.

Залог товарно-материальных ценностей - предметом залога может быть любая вещь или другое имущество, принадлежащее заемщику, на которую, в соответствии с законодательством, допускается обращение взыскания.

Предмет залога ТМЦ должен быть приемлем и достаточен.

Приемлемость для залога определяется:

а) качеством ценностей, при этом критериями служат:

Быстрота реализации;

Относительная стабильность цен;

Возможность страхования;

Долговременность хранения.

б) обеспечением сохранности, которое выражается через:

Передачу ТМЦ кредитору - самый надежный, с точки зрения кредитора, способ сохранения обеспечения, при этом заемщик остается собственником с опосредованным владением;

Хранение ТМЦ на нейтральных складах и на складах заемщика, залог осуществляется путем передачи банку складской квитанции, контроль за сохранностью несет нанятый банком работник или сам банк.

При составлении договора о залоге необходимо установить режим распоряжения заемщиком заложенными ценностями. Этим режимом может быть:

1. Твердый залог - предполагает неизменность заложенных ценностей по сумме и составу. При этом заемщик не имеет права расходовать ТМЦ, независимо от того, где они хранятся.

2. Залог товаров в обороте (залог с переменным составом) - применяется при кредитовании торговых организаций. Предмет залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании заемщика. При этом соблюдается главное условие - обязательное возобновление суммы израсходованных ценностей.

3. Залог товаров в переработке - для перерабатывающей промышленности. За заемщиком остается право использовать заложенное сырье и материалы в производстве, включаются в предметы залога и полуфабрикаты, и готовая продукция. При этом переработка КБ ценностей допускается, если будет доказано, что в результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до нее.

Беря в залог ТМЦ, необходимо учитывать скрытые расходы . Примером таковых расходов может служить кредит, выданный голландским банком фирме по производству мехов, обеспечением которого служили меховые шкурки бобров. Когда фирма обанкротилась, она передала банку 700 живых бобров. Чтобы продать эти шкурки, банк должен был умертвить бобров и подвергнуть мех обработке - это огромные расходы, видимые. Но существовали, как оказалось, скрытые расходы: активисты общества защиты животных подняли шум против изуверских планов банка по умертвлению животных - банк потерпел моральный ущерб, потеряв клиентов. Чтобы восстановить престиж, банк еще понес "скрытые" расходы на вывоз этих животных на самолете в одну из стран Латинской Америки, где такие животные находились на грани вымирания .

Достаточным залог ТМЦ считается, когда сумма кредита составляет 85 % от стоимости залога, но чаще всего российские банки считают достаточной сумму залога, превышающую 100 % стоимости кредита.

Залог дебиторских счетов - здесь учитывается качество реализуемых товаров и финансовая устойчивость покупателя. Максимальная сумма кредита составляет от 50 до 90 % стоимости дебиторских счетов.

Залог ценных бумаг - при этом виде залога учитывается ликвидность ценных бумаг, финансовое состояние выпускающей стороны. За рубежом самый высокий рейтинг у государственных ценных бумаг. Кредит под ценные бумаги дается на сумму не ниже 85 % стоимости этих бумаг.

Залог депозитов в этом же КБ происходит в соответствующей сумме; если депозит оформляется сертификатом, то он сдается на хранение в КБ. При задержке в погашении ссуды банк обеспечит возвратность за счет депозитного вклада. Самый надежный способ залога.
Существует также смешанный вид залога.

2. Залог прав - предметом залога выступают права клиента на здание, сооружение, землю, которую он арендует.

3. Ипотека (как документ обеспечения кредита) - форма залога товаров, при которой заемщик сохраняет за собой как владение, так и право собственности на закладываемый объект. Обеспечение передается по ипотечному письму. Эта форма применяется в тех случаях, когда ТМЦ находятся в пути или во владении третьего лица. Здесь велика возможность мошенничества при использовании залога.

4. Договор поручительства (гарантии ) - поручительство третьей стороны погасить долг в случае неспособности должника выполнить обязательство.

Известны две формы гарантийных соглашений:

· гарантия как таковая;

· обязательство о возмещении ущерба.

В первом случае гарант принимает на себя вторичное обязательство и вступает в действие только в случае невыполнения обязательств заемщиком по ссуде. При этом письменный документ, необходимый для решения суда, составляется примерно так: г-дин. Иванов: "Выдайте ссуду господину Петрову, если он не погасит долг, выплачу я".

Во втором случае гарант является непосредственным ответчиком по ссуде. Различие состоит в том, что в случае гарантии необходим письменный документ, вводимый в действие по решению суда, а по обязательству о возмещении ущерба такого документа не требуется, ибо сам этот документ, заверенный печатью, гарантирует возмещение ущерба, этот документ может быть оформлен так: " Выдайте ссуду г-ну Петрову, я обязуюсь, что долг будет погашен" - такой документ может быть выдан КБ, например, в случае распоряжения о приостановке платежа по чеку.

Гарантии могут быть:

· обеспеченными и необеспеченными; первые сопровождаются залогом имущества, вторые – простым письменным обязательством гаранта погасить ссуду в случае неоплаты;

· неограниченные (покрывающие все виды задолженности заемщика банку) и неограниченные (распространяющиеся на какую-то часть долга);

· персональные (гарантии отдельных граждан или членов товарищества), корпоративные (гарантии головной компании в отношении ее филиала) и государственные (гарантии правительственных учреждений по банковским ссудам фирмам, ветеранам войны и т.д.).

Кроме вышеперечисленных, также юридическими документами, служащими обеспечением, могут быть:

5. Сохранная расписка - кредит под этот вид документа выдается банком при финансировании продаж потребительских товаров длительного пользования (телевизоры, автомобили, мебель и т.п.), которые выставляются в торговом зале. При этом право собственности - у банка. Заемщик имеет право распоряжения по доверенности до момента продажи и погашения ссуды.

6. Закладная на движимое имущество - этот документ дает право кредитору распоряжаться закладываемым имуществом в виде машин, оборудования, скота и т.п. Закладная дает право держателю, в случае не-погашения кредита, продать с торгов заложенное имущество, а выручку обратить на погашение ссуды.

7. Складское свидетельство (варрант ) - документ, выдаваемый владельцем склада собственнику, может быть передаваемым, т.е. право получения товара может быть передано другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента), и непередаваемым - товар выдается только первоначальному владельцу. Банки широко используют складские свидетельства, особенно на сахар, пшеницу, хлопок, консервы для обеспечения займов.

8. Коносамент - документ, выдаваемый перевозчиком (железной дорогой или морскими перевозками) о принятии товаров для транспортировки к месту назначения, может быть передаваемым (ордерным) и непередаваемым. Ордерной коносамент может быть передан в пользу банка посредством индоссамента, представляет удовлетворительное обеспечение ссуды под отгруженные товары.

9. Страховой полис - лицо, застраховавшее жизнь, может взять в банке ссуду под обеспечение накопленных страховых взносов (премий).

Чтобы банк мог воспользоваться заложенным имуществом, необходимо, оформить свидетельство о праве вступления во владение собственностью, где перечисляются разные виды обеспечения, то имущество, которое заемщик согласен передать банку в обеспечение ссуды, подробное описание закладываемой собственности с указанием ее месторасположения - точный адрес, код города и т.п.

Чтобы право банка на данное имущество имело приоритет перед правами других кредиторов, нужен еще один документ - финансовое свидетельство о залоге. В нем указывается описание закладного имущества, подписывается двумя сторонами и заверяется нотариусом.

После погашения ссуды кредитный работник банка в течение 60 дней должен аннулировать два последних свидетельства, если банк просрочит - на него накладывается штраф.

Договор страхования. В 1990 г. в практику кредитования введена новая для России форма обеспечения возвратности ссуд - страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита , в соответствии с установленным органами государственного страхования порядком, заемщик заключает со страховщиком договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

Конкретный размер ответственности оговаривается в договоре страхования, а ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение 20 дней после наступления срока платежа, предусмотренного кредитным договором.

При этом страховщик обязан выплатить банку, выдавшему кредит, страховое возмещение в течение 15 дней после наступления искового случая.

После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят, в пределах выплаченной суммы, все права банка-кредитора к заемщику по кредитному договору.

При анализе предлагаемого договора страхования следует обратить внимание на то, каким образом дано определение страхового случая, имеется ли достаточный срок для предъявления претензий в случае его наступления.

До кризиса банки достаточно смело предоставляли кредиты под залог товаров в обороте. Такой залог часто покрывал до 50% от суммы кредита, а в некоторых случаях — и все 100%. С известных пор задача получить средства под залог товаров в обороте оказалась в категории нетривиальных. Значит ли это — неразрешимых?

С учетом ужесточения требований к заемщикам привлечение банковского кредита исключительно под товары в обороте представляется скорее нереальным (мы не говорим о случаях, когда решение о предоставлении ресурсов принимается благодаря наличию личных связей, практически без оценки рисков заемщика). На сегодняшний день кредиты объемом более 3-5 млн рублей под стопроцентный залог в виде товаров в обороте предоставляют единицы банков. Из них можно отметить «Альфа банк», «Уралсиб», «Мастер банк». При этом надо понимать, что кредитное учреждение будет достаточно требовательно к деловой репутации и финансовому положению потенциального заемщика.

Почему банки не любят товары в обороте

• Товары в обороте являются достаточно рискованным видом обеспечения, который требует особых усилий и мероприятий для гарантий возвратности кредита. Их трудно идентифицировать и контролировать; при обращении, хранении и реализации товара всегда присутствует риск его порчи или гибели. По сути, кредит, предоставленный под залог товаров в обороте, является бланковым (без обеспечения ценными бумагами или материальными ценностями; бланковым кредитом пользуются клиенты, имеющие длительные деловые отношения с банком и обладающие высокой платежеспособностью). Учитывая, что под товарами в обороте подразумеваются товарные запасы, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и т. п., предназначенные для обмена (продажи), характер данного вида залога в некотором смысле виртуален — залог находится в непрерывном движении, поэтому всегда есть риск снижения объема запасов на складе. Кроме того, закон позволяет залогодателю изменять состав и натуральную форму заложенного имущества с условием, что общая стоимость предмета залога не становится меньше указанной в договоре о залоге.

  Подчеркнем, что банк контролирует риск путем установления неснижаемого остатка готовой продукции на складе на основании ежемесячных выписок по счетам 40, 41, 43 (остатки товаров / готовой продукции на складе) и осуществления выездных проверок специалистами залоговой службы или сюрвейерской компании по адресу местонахождения товара.

• Как показывает практика, банк зачастую не может взыскать залог в виде товаров в обороте по причине их отсутствия на складе или в результате изменения состава заложенного имущества. Как правило, ситуация выглядит таким образом: приехали по указанному в договоре о залоге товаров адресу, склад стоит — товара нет. Куда делся — никто не знает. Собственник разводит руками, в возбуждении уголовного дела отказывают по причине отсутствия состава преступления. Действительно, самое сложное в этой ситуации — доказать, что залогодатель имел умысел и специально спрятал от банка залог. Общаясь со следователем, залогодатель расскажет правдоподобную историю, как две недели назад отгрузил весь товар и ждал поставки новой партии с такой же номенклатурой, однако поставщик товар не поставил. При этом рассказ будет подтвержден соответствующими документами (о предварительной оплате, др.). Или сообщит, что товар украден, и он «буквально вчера написал заявление о краже». Возможны и такие варианты: товар на складе есть, но не тот; не «тем» может оказаться не только товар, но и склад (бывает, что при первоначальном осмотре залога кредитного инспектора приглашают на «чужой» склад).
• Наиболее предпочтительным, с точки зрения защищенности интересов банка, является заклад. Заклад — это залог движимого имущества при его передаче залогодателем во владение залогодержателя. Возможен и такой вариант: залог остается у залогодателя («твердый залог»), но под замком и печатью залогодержателя или с наложением знаков, свидетельствующих о залоге. На заклад распространяются правила ст. 334-358 ГК РФ о залоге, но с учетом особенностей, вытекающих из сущности самого залога. Залогодержатель, если заложенное имущество поступает в его владение, может пользоваться предметом залога только когда это предусмотрено договором (п. 3 ст. 546 ГК РФ), полученные при этом доходы могут быть направлены на покрытие расходов по содержанию заложенного имущества либо засчитаны в погашение обеспеченного залогом долга или процентов по долгу. Заклад не применяется при залоге товаров с ограниченным сроком годности или хранения (продукты питания и медикаменты). При этом надо понимать, что заемщик не может предоставить банку товары в заклад по причине самой сущности данного вида обеспечения. Брать кредит на пополнение оборотных средств в целях увеличения объемов продаж и при этом делать заклад, по меньшей мере, нелогично.

Анализ рисков

Принимая в залог товары в обороте, как правило, банк анализирует следующие документы:

• договор (контракт) о приобретении товара с указанием цены и соответствующих спецификаций (со всеми дополнениями и приложениями к нему);
• акты приема-передачи, товарно-транспортные накладные, счета-фактуры (в соответствии с условиями договора);
• платежные документы, подтверждающие факт оплаты залогодателем закладываемого имущества;
• таможенные декларации с отметкой о прохождении таможенного контроля (если товар поступил на территорию РФ из-за рубежа);
• сертификаты качества и сертификаты соответствия;
• выписки по счетам 40, 41, 43 об учетных складских товарных остатках за шесть предшествующих дате обращения в банк месяцев;
• развернутую расшифровку строки баланса «Товарные запасы» на последнюю отчетную дату и остатки товаров на складе на момент рассмотрения заявки;
• информацию о цене закупок, поставщиках (копии договоров, контрактов), отгрузках и продажах за месяц, о цене продажи;
• документы, подтверждающие права залогодателя на помещение, где установлено или хранится имущество (право собственности, аренды, хранения, пользования и т. п.);
• документы, подтверждающие наличие охранной и противопожарной сигнализации, договоры с охранными предприятиями;
• выписку из книги записи залога с указанием наименования залогодержателя, номера договора залога, предмета залога, суммы кредитных и залоговых обязательств, сроках обременения;
• иную информацию, позволяющую определить возможную рыночную стоимость товаров.

При анализе рисков принятия в залог товаров в обороте банк учитывает условия, влияющие на хранение и реализацию товаров (сезонность, оборачиваемость, срок и специфику хранения, состояние складских помещений, наличие охраны, пожарной сигнализации и др.). В качестве факторов, снижающих ликвидность товаров в обороте, можно отметить:

• товары в обороте имеют ограниченный срок хранения (например, продукты питания и медикаменты);
• товары предполагают специальные условия хранения (требуются холодильные установки, отдельное помещение и т. д.);
• неудовлетворительное состояние складских помещений, в которых хранится товар;
• отсутствие стационарного поста охраны и пожарной сигнализации в помещениях, в которых хранится товар;
• отсутствие возможности выделения закладываемого предмета залога из общей массы товара, хранимого на складе (например, в одних и тех же закрытых ящиках может быть разный товар);
• срок действия договора аренды помещений, в которых хранится залог, меньше срока действия кредитного договора;
• отсутствуют сертификаты качества;
• отсутствуют документы, требуемые при принятии в залог товаров;
• есть вероятность реализации предмета залога в срок, превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог.

В качестве основного риска можно отметить риск двойного залога. В соответствии с п. 3 ст. 357 ГК РФ, залогодатель должен вести книгу записи залогов, в которую включается информация об условиях залога товаров и обо всех операциях, влекущих изменение состава или натуральной формы заложенных товаров, включая их переработку, на день последней операции. Но судебная практика показала следующее: залогодателя практически невозможно привлечь к уголовной ответственности за предоставление недостоверной информации в книге залога, что делает данный вид обеспечения высоко рискованным в этой части.

Что делать

Если единственное, что заемщик может предложить кредитору в качестве залога — товары в обороте, то при общении с представителем банка следует помнить о нескольких простых рекомендациях.

• Во-первых, обращаться за кредитом в тот банк, в котором открыт расчетный счет. Соответственно, прежде чем принимать решение, в каком банке открыть расчетный счет, рекомендуем не просчитывать с особой тщательностью расходы на РКО, а проанализировать кредитные продукты банка.
• Во-вторых, помнить, что банк обязательно обратит внимание на «залежавшийся» товар. Поэтому если таковой есть, то от него лучше избавиться, чтобы не испортить впечатление об остальной номенклатуре.
• В-третьих, выходить из тени, переходить с упрощенной на традиционную систему налогообложения. Ведь представитель банка думает так: мало того, что предлагает в залог товары в обороте, так еще и «сидит» на «упрощенке». Как минимум, в банк следует представить качественно подготовленную управленческую отчетность.
• В-четвертых, заключать не рамочные договоры, а договоры с конкретным объемом поставки. В этом случае банку будет легче проанализировать источники погашения кредита. Если это не возможно, представьте документы, подтверждающие стабильные ежемесячные отгрузки (если это так) и подкрепите данные о состоянии бизнеса аналитикой отрасли (подчеркните отсутствие отраслевых рисков, негативно влияющих на объемы продаж во время кредитования).

Одним словом, доказывайте банку, что если уж у вас нет ликвидного обеспечения, то вы, как минимум, — платежеспособный и добросовестный заемщик.

Особенности залога отдельных товаров

• При залоге драгоценных металлов необходимо наличие лицензий на совершение операций с золотом и с ювелирными, а также другими изделиями, содержащими золото и серебро. Кроме того, необходимо получить заключение инспекции пробирного надзора по каждой единице изделия.
• При залоге лекарственных препаратов у фирмы-залогодателя должны быть следующие документы: специальные лицензии на право осуществления соответствующей деятельности; документы об аттестации складских помещений; сертификаты качества; список лекарств должен соответствовать списку лекарств, внесенных в Государственный регистр России.
• При залоге биржевых и сырьевых товаров (пиломатериалы, бумага, строительные материалы, сельскохозяйственная продукция, нефтепродукты, металл, металлопродукция и т. д.) необходимо учитывать средние биржевые цены (котировки) на товар в конкретном регионе.
• Залог товаров, которые поступят залогодателю при морской перевозке в будущем, допускается только при условии одновременного оформления договора о залоге и ордерного коносамента на имя банка. В случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед банком последний имеет право получить товар у транспортной организации.
• При принятии в залог животных на выращивании и откорме учитываются следующие факторы: наличие у хозяйства устойчивой кормовой базы, а также весового оборудования, приспособленного для взвешивания живого скота; период предполагаемой реализации или иного выбытия залогового имущества (массового забоя скота, который обычно производится осенью, перевода молодняка в основное стадо и т. д.); наличие в конкретном регионе заготовительных организаций и мясоперерабатывающих мощностей; наличие поддержки отрасли со стороны государства. Также заемщик должен предоставить следующие документы: ветеринарное свидетельство; акты на оприходование приплода животных, счета-фактуры при закупке молодняка у населения, книги учета движения животных по форме № 304-АПК и № 223-АПК, ведомости расходов кормов, инвентаризационные ведомости, ведомости аналитического учета животных по форме № 73-АПК, ведомости учета животных, находящихся у отдельных граждан на выращивании, по форме № 75-АПК, акты и договоры контрактации скота у населения. Животные обязательно должны быть застрахованы от таких болезней, как бешенство и ящур.

Максимальная сумма

Максимальная залоговая сумма товаров (при залоговом коэффициенте 0,5) составит не более установленного банком остатка товара на складе. Например, не более ежедневных остатков за последние шесть месяцев или не более 75% от среднемесячных остатков.

Портрет «идеального» заемщика

Заемщик, желающий привлечь кредит, к примеру, на 50 млн рублей под залог товаров в обороте, должен удовлетворять следующим требованиям:

• иметь положительное заключение по линии СЭБ (службы экономической безопасности банка)
• вести деятельность не менее года
• иметь хорошее финансовое положение
• отношение долг / выручка за последние четыре отчетных периода должно быть не более 0,5-0,75
• отношение долг / EBITDA за последние четыре отчетных периода должно быть не более 3 для производственных организации и не более 6 - для торговых компаний
• отношение долг / валюта баланса должно быть не более 0,6 (без учета долговой нагрузки инвестиционной направленности)
• объем неснижаемых остатков на складе должен составлять не менее суммы кредита + 25%.

Кредиты обычно нужны предпринимателям при необходимости инвестиций. Банки кредитуют предприятия под залог ликвидного имущества.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Если у организации нет свободного от обременений имущества, за исключением товаров, можно получить деньги под их залог.

Кредитование под залог товаров — возможности получения в банках, порядок оформления и другие нюансы отражены в этой статье.

Основные сведения

Товары в успешном бизнесе не лежат мертвым грузом. По сроку их оборачиваемости можно делать выводы о рентабельности предпринимательской деятельности, поэтому они остаются в обороте.

К примеру, так оформляется кредит под залог товара в магазине. Закладываемые товарно-материальные ценности должны обладать рядом свойств:

Что нужно знать

Такой предмет залога отличается отсутствием фиксированного перечня конкретных предметов с индивидуализирующими признаками.

Заложенными товарами в обороте можно распоряжаться в пределах определенного лимита – неснижаемого остатка.

То есть залогодатель (заемщик) может продавать или пускать в производство заложенные товары при условии, что обеспечит одновременное (постепенное, в зависимости от темпов списания со склада) поступление такого же объема продукции в соответствии с номенклатурой банка.

Цена товаров определяется по документам складского и . Независимую оценку по этой причине иногда не проводят.

За рыночную стоимость имущества принимается цена закупки оптом. Размер кредита зависит от суммы неснижаемого остатка и уровня дисконта (занижение стоимости, к примеру, на 50%), по которому банк принимает товары в залог.

Помимо характеристик товара, банк учитывает их оборачиваемость, состояние бизнеса (прибыльность, убыточность), деловую репутацию предприятия.

Так же условия хранения запасов (наличие специальных складских помещений, соблюдение температурного режима, уровня влажности и других параметров, пожарная безопасность, охрана).

Товары становятся заложенными с момента возникновения права собственности заемщика на них (оприходования). Имущество перестает быть заложенным с даты реализации третьему лицу.

Договор залога товаров в обороте подлежит регистрации в уполномоченном органе. После этого он считается имеющим юридическую силу.

При таком залоге есть один существенный нюанс – товары в принципе заложены, то есть, обременены и не могут продаваться. В то же время, они продаются как свободные от прав третьих лиц.

В таком случае могут возникнуть претензии от щепетильных покупателей, которые требуют полной юридической чистоты сделок и отсутствия любого обременения приобретаемого товара.

Порядок оформления сделки

Заемщиком в таком случае может быть только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.

Заявка подается с приложением, помимо документов на предмет залога и финансовой документации:

• учредительных документов организации (свидетельство ИП);
• документов, подтверждающих полномочия первого руководителя (копия паспорта, и т.п.) и главного бухгалтера (лица с правом второй подписи);
• нотариально заверенных бланков с образцами подписей и оттиска печати.

Рассматривается после осмотра складских помещений и товаров сотрудниками банка. Сумма заявки рассчитывается как разница между неснижаемым остатком и размером дисконта.

Срок рассмотрения заявки составляет от 3 до 5 рабочих дней. В случае одобрения кредита, он обычно перечисляется на счет предприятия в банке – кредиторе.

Все расходы, связанные с кредитом, несет клиент. В частности он оплачивает:

• нотариальные расходы;
• комиссии банка;
• при регистрации залога;
• услуги независимых оценщиков;
• страхование.

Условия выдачи

Потенциальные заемщики по этим программам должны соответствовать критериям банка, к примеру:

• находиться в местности, где имеется отделение банка;
• существовать (осуществлять активную предпринимательскую деятельность) в течение определенного периода;
• иметь положительную кредитную историю;
• ИП не старше 65-летнего возраста.

В конкретном банке могут быть установлены ужесточенные требования к клиентам, претендующим на получение кредитования под соответствующий вид обеспечения.

В зависимости от солидности клиента или наличия дополнительного залогового обеспечения, банки могут понизить процентную ставку.

Сроки, на которые предоставляется кредитование, обычно краткосрочные или среднесрочные. Суммы в основном не превышают 5 – 10 млн. рублей.

Необходимые документы

В соответствии с особенностями залога, организации собирают большое количество документации, в том числе:

• контракты на поставку и реализацию;
• открытые паспорта сделок;
• бухгалтерские балансы за несколько предыдущих лет;
• (при наличии таковых);
• склада и т.п.;
• другие документы по банковским правилам.

В некоторых случаях требуется гарантия или третьих лиц, для оформления такого кредита.

Для таких целей можно заручиться поддержкой более крупного предприятия с хорошей деловой репутацией и кредитной историей или личной гарантией физических лиц (собственников бизнеса, руководителя, главного бухгалтера, родственников).

Список банковских учреждений

Банки, в которых есть соответствующие программы:

• Банк Москвы;
• Промсвязьбанк;
• Транскапиталбанк;
• ВТБ 24;
• Россельхозбанк;
• Бинбанк

До кризиса такой кредит можно было получить без проблем практически в любых банках. В настоящее время банки максимально оптимизируют свои продукты.

Это касается и обслуживания корпоративных клиентов в части кредитования, обеспеченного товарно-материальными ценностями. Они более тщательно подходят к выбору соответствующих заемщиков и обеспечения.

Где взять кредит под залог товаров в обороте Москве

У всех вышеуказанных банков имеются подразделения в Москве. Кроме того, в столице можно обратиться в Мособлбанк, где есть программа кредитования на следующих условиях:

Товары в обороте выступают дополнительным обеспечением, до 50% от общего залога	Принимается также недвижимость, автомобили, оборудование
Срок кредитования	До 2 лет
Необходимо оплачивать комиссии банка	За оформление кредита
Процентная ставка	От 14% в рублях и от 10% в долларах США
При отсутствии использования кредитной линии	Начисляется минимальный процент за обслуживание кредита (0,5%)
Требуется оценка независимого оценщика, гарантия от собственников (родственников ИП)	И их личное страхование, помимо оформления страховки на товар

Кроме банков такие займы предоставляются различными микрофинансовыми организациями (МФО) в минимальные сроки. Срочность в таком случае компенсируется для МФО большим размером вознаграждения.

Способы погашения

Исполнение обязательств по погашению кредита производится в зависимости от выбранного способа (аннуитет или равными долями) и вида кредита (разовый или кредитная линия).

Банк наделяется правом безакцептного списания денег со счета предприятия для погашения займа (включая проценты и штрафные санкции).

Кроме того, в случае обнаружения не соблюдения условий кредитования (к примеру, отклонений от условий по неснижаемому остатку), банк вправе опечатать склад заемщика до устранения нарушений.

Срочность сделки

Кредиты для корпоративных клиентов оформляются достаточно быстро (в случае одобрения кредитным комитетом), поскольку эта категория заемщиков является приоритетной для банков.

При этом наиболее льготные условия и сервис предоставляются клиентам, у которых основной счет и выдача зарплаты сотрудникам через соответствующий банк, осуществляющим с его помощью инкассацию, размещающим его банкоматы на своей территории и т.д.

Если нужно получить кредит очень быстро, можно прибегнуть к услугам МФО. Некоторые из них обещают дать кредит за час. Однако сильно полагаться на рекламу не стоит.

Нужно внимательно изучать условия кредитования перед подписанием договоров (даже текст, написанный мелкими буквами).

Часто задаваемые вопросы

Зачастую возникает вопрос – можно ли привлечь к заемщика, продавшего весь товар и не восполнившего неснижаемый остаток.

В таком случае возможность квалификации действий предпринимателя как уголовно-наказуемых допускается, если у него имелся умысел на совершение преступления.

Тип документа: Договор залога

Размер файла документа: 10,1 кб

Документ о соглашении сторон имеет 4 пункта, которые содержат в себе важную информацию.

Предмет договора

Прописывается размер займа, номер/дата составления договора, требующего залогового обеспечения. Заемщиком оформляется имущество в залог. Оно должно принадлежать ему по праву. Так он гарантирует своевременный возврат взятых в кредит денег.

Права/обязанности

Возможность владеть/пользоваться имуществом предоставляется залогодателю. При этом он вполне может изменить состав и натуральную форму предмета договора. Также он может реализовывать товарно-материальные ценности на свое усмотрение, но только если для частичного погашения кредитной задолженности. Это же право распространяется на:

• сырье;
• полуфабрикаты;
• материалы.

Залогодержателю никто не может помешать проверить фактическое наличие имущества, его состояние, условия хранения. Он имеет право требовать от залогодателя, чтобы он хранил залог в нормальных условиях. Данная сторона вправе воздействовать даже на третьи лица, желающие посягнуть на предмет залога.

Взыскание

Залогодержатель имеет возможность возместить полученные убытки (сумма кредита плюс проценты, просрочка, неустойка) за счет имущества, точнее его реализации. По истечении определенного договором количества дней залогодержатель имеет все права на залоговое имущество. Соответствующее обращение взыскания осуществляется по решению суда, в некоторых случаях на основании подписей нотариуса.

Последний раздел – это контактная информация сторон договора.

Бланк договора о залоге товаров в обороте и переработке

Образец договора о залоге товаров в обороте и переработке (заполненный бланк)

Скачать Договор о залоге товаров в обороте и переработке

Сохраните этот документ у себя в удобном формате. Это бесплатно.

ДОГОВОР ЗАЛОГА товаров в обороте и переработке №

в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Залогодержатель », с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Залогодатель », с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны », заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. В обеспечение обязательства по погашению кредита в размере рублей, предоставленного в соответствии с кредитным договором № от «» года между Залогодержателем и ссудозаемщиком, последний передает Залогодержателю в залог принадлежащее ему на праве собственности (полного хозяйственного ведения) следующее имущество: .

2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

2.1. Залогодатель сохраняет право владеть, пользоваться и распоряжаться заложенным имуществом. Залогодатель вправе изменять состав и натуральную форму предмета залога (товарных запасов, сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и тому подобного) при условии, что их общая стоимость не становится меньше указанной в договоре о залоге.

2.2. Залогодатель вправе реализовать (отгрузить) заложенные товарно-материальные ценности при условии погашения соответствующей части обеспеченной залогом задолженности или замены выбывших товарно-материальных ценностей другими товарами (с указанием видов товаров, которыми может быть изменен предмет залога). Залогодатель вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы и полуфабрикаты (незавершенное производство) и готовые изделия.

2.3. Реализованные Залогодателем товары перестают быть предметом залога с момента их перехода в собственность, полное хозяйственное ведение или оперативное управление приобретателя, а приобретенные Залогодателем товары, предусмотренные в договоре о залоге, становятся предметом залога с момента возникновения на них у Залогодателя права собственности или полного хозяйственного ведения.

2.4. Залогодержатель вправе:

1. проверять по документам и фактически наличие, размер, состояние и условия хранения заложенного имущества;
2. требовать от Залогодателя принятия мер, необходимых для его сохранения;
3. требовать от любого лица прекращения посягательства на заложенное имущество, угрожающего его утратой или повреждением.

Если имущество, являющееся предметом залога (или его часть) будет утрачено, а Залогодатель его не восстановил или с согласия Залогодержателя не заменил другим имуществом, равным по стоимости, Залогодержатель вправе потребовать досрочного возврата кредита. В случае нарушения Залогодателем своих обязанностей Залогодержатель вправе обратить взыскание на заложенное имущество до наступления срока исполнения обеспеченного залогом кредитного обязательства.

3. ОБРАЩЕНИЕ ВЗЫСКАНИЯ НА ЗАЛОЖЕННОЕ ИМУЩЕСТВО

3.1. За счет заложенного имущества Залогодержатель вправе удовлетворить свои требования по кредитному договору в полном объеме, определяемом к моменту фактического удовлетворения, включая проценты, убытки, причиненные просрочкой исполнения, а также неустойку, – если она предусмотрена кредитным договором.

3.2. Залогодержатель приобретает право обратить взыскание на заложенное имущество в случае невозврата кредита Залогодателем по истечении дней после наступления срока исполнения обязательства, указанного в кредитном договоре.

3.3. Обращение взыскания на заложенное имущество производится по решению судебных органов, а в случаях предусмотренных законодательством Российской Федерации, в бесспорном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса.

3.4. В случае, когда суммы, вырученной от продажи заложенного имущества недостаточно для полного удовлетворения требований Залогодержателя, он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника, не пользуясь при этом преимуществом, основанным на праве залога. Настоящий договор является неотъемлемой частью кредитного договора от «» года №.

4. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Залогодержатель

• Юридический адрес:
• Почтовый адрес:
• Телефон/факс:
• ИНН/КПП:
• Расчетный счет:
• Банк:
• Корреспондентский счет:
• БИК:
• Подпись:

Залогодатель

• Юридический адрес:
• Почтовый адрес:
• Телефон/факс:
• ИНН/КПП:
• Расчетный счет:
• Банк:
• Корреспондентский счет:
• БИК:
• Подпись:

Сохраните этот документ сейчас. Пригодится.

Вы нашли то что искали?

Да, спасибо!

Нет

* Нажимая на одну из этих кнопок, Вы помогаете формировать рейтинг полезности документов. Спасибо Вам!

Смежные документы

• (Полный перечень документов)

Документы, которые также Вас могут заинтересовать.